Az Epicor Software Corporation, a középpiaci szereplők és a világ 1000 legnagyobb vállalata számára kialakított vállalati szoftveres megoldások vezető szolgáltatója, közzétette a 2009. szeptember 30-án lezárult harmadik negyedévre vonatkozó pénzügyi eredményeit.

2009 harmadik negyedévének GAAP szerint számított teljes árbevétele 98,6 millió dollár volt, a nettó nyereség 0,4 millió dollár, azaz hígított részvényenként 0,01 dollár volt. Ehhez képest a 2008. harmadik negyedévi GAAP szerinti árbevétel 135,8 millió dollár volt, a GAAP szerinti nettó nyereség pedig 2,7 millió dollár, azaz hígított részvényenként 0,05 dollár volt.

A nem GAAP1 szerint számított nettó nyereség 2009 harmadik negyedévében 7,8 millió dollár, azaz hígított részvényenként 0,13 dollár volt, ehhez képest a 2008. harmadik negyedévi nem GAAP szerint számított nettó nyereség 11,4 millió dollár, azaz hígított részvényenként 0,19 dollár volt.

George Klaus, az Epicor elnök-vezérigazgatója a következőket nyilatkozta: „Továbbra is kiváló munkát végeztünk – a nehéz gazdasági körülmények között is teljesítettük, sőt túlszárnyaltuk meghirdetett célkitűzéseinket. A nem GAAP szerinti részvényenkénti hozam 30 százalékkal felülmúlta előrejelzésünket, a teljes árbevétel pedig meghaladta az elvárásaink középértékét egy, az Epicor számára a szezonális hatások miatt általában gyengébb negyedévben.

„Az Epicor vezetősége kiváló munkát végzett az Epicor befolyása alatt álló területek irányításában. A megfontolt költséggazdálkodás, valamint a konzultációs árrés további javítására tett ígéretünk valóra váltása hozzájárult ahhoz, hogy módosított EBITDA-árrésünk hozzávetőleg 15 százalékos legyen, ami ez idáig a legjobb eredmény 2009-ben, és egy százalékponttal felülmúlja 2009. második negyedévét. A karbantartási bevételek nőttek a harmadik negyedévben az előzőhöz képest” – közölte Klaus.

„Ez megerősítette azt az elvárásunkat, hogy idén a második negyedév volt a mélypont a karbantartási árbevétel területén, és ez hozzájárult ahhoz, hogy működésből származó készpénzforgalmunk körülbelül 17,0 millió dollár, szabad készpénzforgalmunk2 pedig 10,8 millió dollár legyen a harmadik negyedévben. Erős készpénzgeneráló képességünknek köszönhetően további 6,5 millió dollárt törlesztettünk hitelállományunkból a negyedév folyamán, egyúttal közel 10,0 millió dollárral, 95,5 millió dollárra növeltük készpénzegyenlegünket. Várható szoftverértékesítéseink komoly erősödést mutatnak, úgy látjuk, az Epicor 9 jó fogadtatásra talál, kiskereskedelmi piacainkon javulás jelei mutatkoznak, és, amint azt pénzügyi előrejelzésünk is tükrözi, erős negyedévre számítunk, amely kedvező várakozásokra ad okot a 2010. évi növekedéssel kapcsolatban.”

Üzleti perspektíva: A globális gazdaságot, az IT-kiadásokat és a kamatláb-ingadozásokat körülvevő bizonytalanság és csökkent előreláthatóság miatt a vállalat továbbra is mindig csak egy negyedévre vonatkozóan adja meg a jövőre vonatkozó várakozásait.

A várakozások szerint 2009 negyedik negyedévében az összes árbevétel 104–106 millió dollár lesz, míg a nem GAAP szerinti hígított részvényenkénti3 hozam 2009 harmadik negyedévében várhatóan 0,13–0,15 dollár körül fog alakulni.

Mérleg-összefoglaló: 2009. szeptember 30-án a vállalat mérlege 95,5 millió dollár készpénzt és azzal egyenértékű pénzeszközt mutat. A mérleg javára szolgált a 2009. harmadik negyedévi 17,0 millió dolláros működésből származó készpénzforgalom és 10,8 millió dolláros szabad készpénzforgalom3, amely a negyedév során hozzájárult a társaság által felvett hitel nagyjából 6,5 millió dolláros részletének törlesztéséhez.

2009. szeptember 30-án a vállalat teljes adósságállománya elsősorban egy, a vállalati átváltható elsőbbségi kölcsönkötvények 2,375%-ának birtokosai felé fennálló 230 millió dolláros kötelezettségből (csökkentve az alább látható 44,2 millió dolláros adósságdiszkonttal), valamint egy, a vállalati hiteleszközből származó 72,5 millió dolláros kölcsönből áll, melynek kamata jelenleg 4,0%-kal a LIBOR felett van.

2009 harmadik negyedévének végén a vevői kintlévőség hozzávetőleg 78,9 millió dollár volt. A vállalat 2009. harmadik negyedévi kb. 110,0 millió dolláros készpénzbeszedése erőteljes volt. A DSO (vevőállomány értékesítési napokban kifejezett értéke) a 2009. második negyedévi 78-ról 2009 harmadik negyedévében 74-re csökkent. A halasztott bevételek 2009 harmadik negyedévének végén 90,1 millió dollárt tettek ki.

2009. január 1-től a vállalat új számviteli irányelvet kezdett alkalmazni az átváltáskor készpénzben kiegyenlíthető átváltható adósság könyvelésére vonatkozóan, és a változást visszamenőleg alkalmazta az alábbiakban bemutatott időtartamokra.

Ez a szabvány megköveteli a vállalattól, hogy 230 millió dolláros átváltható kölcsönkötvényeire vonatkozóan a korábbiakban alkalmazott könyvelési módszert megváltoztassa. Ennek megfelelően a vállalat 61,8 millió dolláros adósságdiszkontot jegyzett be kötvénykibocsátási felárként, 2007. május 15-i kötvénykibocsátási dátummal. 2009. szeptember 30-án az adósságdiszkont 44,2 millió dollár volt.

A vállalat arra a dátumra amortizálja az adósságdiszkontot, mely napon a vállalat elkezdheti beváltani a kötvényeket. Ez a dátum 2014. május 15. A vállalat a 2009. szeptember 30-án véget ért negyedévben az átváltható adósság vonatkozásában 3,4 millió dollár kamatot fizetett ki, míg a 2008. év azonos időszakában 3,2 millió dollárt. Ebből 1,4 millió dollár készpénzes költség volt az egyes időszakokban.