Főbb adatok:
- Az üzemi nyereség továbbra is erőteljes, 25 százalékos ütemben nőtt 2008 első félévében. A 2008 második negyedévében elért rekordmértékű üzemi bevételnek és a kelet-közép-európai üzletágak remek teljesítményének köszönhetően az üzemi nyereség 1503,6 millió euró lett 2008 második negyedévében. A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség a kedvezőtlen világpiaci helyzet ellenére 12,5 százalékkal 636,6 millió euróra bővült.
- A román gazdaság felzárkózása segíti a BCR kiemelkedő teljesítményét. Romániában 2008 első negyedévében a GDP reálnövekedési üteme 8,2 százalékot ért el, ugyanakkor a külkereskedelem dinamikája is javult, így a 2008. egészére vonatkozó folyó fizetési mérleghiányra vonatkozó előrejelzések lefelé módosultak. A román lej és a helyi alapkamatemelés pedig elősegítette az infláció stabilizálódását. A magas bázis és a központi bank lépései miatt a hitelállomány növekedése várhatóan szerény mértékben csökken, de még így is évi 30-40 százalékra rúg, ami teljes egészében összhangban áll a BCR üzleti terveivel. A romániai leánybank 2008-as és 2009-es nyereségére vonatkozó előrejelzést megerősítették.
- Stabil maradt az ABS/CDO portfolió. A piacokon júniusban tapasztalt viharok adózás előtti nyereségre gyakorolt negatív hatása 10,7 millió euróra csökkent a piaci pozíciók újraértékelésekor. A mögöttes eszközök minősége miatt továbbra sem számítanak leírási kényszerre 2008-ban.
- A Kelet-Közép-Európára vonatkozó erőteljes gazdasági növekedést valószínűsítő kilátások miatt az Erste Bank megerősíti a 2008-ra és 2009-re kitűzött célszámokat: legalább 20 százalékos, illetve legalább 25 százalékos nettó nyereség-növekedés. A térség országainak gazdasági növekedése 2008-ban 7 százalék és 2 százalék között szóródik (az előbbi csoportba tartozik Románia, Szlovákia, Ukrajna és Szerbia, az utóbbiba pedig a talpra álló Magyarország). Csehországban és Horvátországban a reálgazdaság növekedési üteme várhatóan 4-5 százalék között lesz idén. A kockázati céltartalékok bővülése mögött számviteli változások, valamint proaktív tartalékképzési politika húzódik. Az átlagos ügyfélhitelre vetítve a céltartalékok várhatóan 60 bázispont alatt maradnak, de legfeljebb 70 bázispontot érnek el 2008-ban.
- Szilárd maradt a tőkebázis és a likviditási pozíció. A tier 1 tőkeráta a vizsgált időszakban 6,9 százalékot mutatott, ez szinte változatlan a 2007. év végén mért 7 százalékhoz képest. A számításban nem szerepel sem az első félévben visszaforgatott nyereség, sem a biztosítási üzletág értékesítéséből származó bevétel. 2008. év végére a tier 1 tőkeráta várhatóan 8 százalék fölé emelkedik. Az ügyfélbetétek dinamikus bővülésének köszönhetően tovább erősödött a bankcsoport likviditási pozíciója. Ennek megfelelően a refinanszírozási igény 2008-ban 5 milliárd euró alá csökken, a refinanszírozási költség pedig 35 bázispont alá csúszik (szemben a 2008-ra tervezett 40 bázisponttal).
A profitteljesítményről röviden
„Az idei első félév a pénzpiacok történetének egyik legviharosabb időszaka volt, elsősorban azért, mert a kiváltó okokat éppen maguk a pénzpiacok okozták. Ezért még nagyobb örömmel tapasztaljuk a bankcsoportunk működésében nyilvánvaló trendeket” – jelentette ki Andreas Treichl, az Erste Bank Csoport vezérigazgatója az üzleti eredményeket értékelve.
„A kelet-közép-európai gazdaságok zöme megúszta a pénzügyi válságot és továbbra is a nyugat-európai növekedési ütemet messze meghaladó gazdasági bővülésről számolhat be. Ennek köszönhetően az év első felében a két kulcsfontosságú bevételi sor, nevezetesen a nettó kamatbevétel és a nettó jutalékbevétel esetében is pozitív fejlemények történtek. A nettó jutalékbevétel 2008 első félévében az Erste történetében első ízben lépte át az egymilliárd eurós határt. A hitelállomány bővülése is a várakozásaink szerint alakult a hitelportfolió abszolút értéke és a kockázatok fényében. Meggyőződésünk, hogy Kelet-Közép-Európa továbbra is az egyik legizgalmasabb gazdasági térség marad, ezért optimizmusunk mit sem változott az átszervezett Erste Bank Csoport további fejlődésével kapcsolatban” – hangsúlyozta Andreas Treichl.
Az üzemi bevétel 17,2 százalékkal 3505,2 millió euróra nőtt annak ellenére, hogy 2008 első félévében a nettó kereskedési eredmény kismértékben, 16 százalékkal 184,4 millió euróra csökkent - ám ez nem volt meglepetés a pénzpiacokon dúló viharok következtében. Ezt azonban ellensúlyozni tudta a nettó kamatbevétel erőteljes, 24,1 százalékos bővülése, így ezen a soron 2306 millió eurós összeg áll. Az általános igazgatási költségek 11,7 százalékkal 2001,6 millió euróra emelkedtek. Az üzemi nyereség 25,3 százalékkal 1503,6 euróra bővült, a költség/bevétel arány pedig 57,1 százalékra javult (szemben a 2007. év végén elért 58,8 százalékkal).
A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség 12,5 százalékkal 636,6 millió euróra bővült. A sajáttőke arányos nyereség a 2007. egészére érvényes 14,6 százalékról 15,2 százalékra emelkedett. Az egy részvényre eső eredmény 2,1 eurót mutatott 2008 első félévében, amely 11,1 százalékos növekedésnek felel meg az előző év hasonló időszakában mért 1,89 euróval szemben.
A 2007. év végi állapothoz képest a mérlegfőösszeg 6,8 százalékkal bővülve 214,2 milliárd euróra nőtt 2008 első félévében.
A hitelkockázatra vonatkozó likviditási ráta a hitelállomány bővülése miatt enyhe csökkenést mutat: a 2007. év végi 10,5 százalékról 10,1 százalékra lépett vissza 2008. június 30-ig. Ennek ellenére is jelentősen meghaladja a törvény által előírt 8 százalékos minimumszintet. A hitelkockázathoz viszonyítva a tier 1 tőkeráta 6,9 százalékos értéket mutatott 2008. június 30-án.
Kilátások
Az Erste Bank továbbra is pozitív üzleti teljesítményt vár az idei év egészére nézve, és megerősíti a jelenleg érvényes célszámokat. Ennek megfelelően 2008-ban a kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó nyereség legalább 20 százalékkal bővül, 2009-ben pedig legalább 25 százalékos növekedés várható. A biztosítási üzletág értékesítésének és a tőkebázis ennek következtében jelentkező emelkedésének köszönhetően (amelynek során az alaptőke ráta 70 bázisponttal emelkedett) 8 százalékot is meghaladó tier 1-es ráta várható 2009-ben. Ennek eredményeként a sajáttőke arányos nyereség a számítások szerint 16 százalék fölé emelkedik 2009-ben, a költség/bevétel arány pedig 55 százalék alá csökken.
Az Erste Bank reorganizációja
Mivel az Erste Bank Csoport az elmúlt tíz esztendő során jelentősen terjeszkedett Kelet-Közép-Európában, az igazgatóság és a felügyelőbizottságok 2006 decemberében új szervezeti felépítés bevezetéséről döntöttek. Az elmúlt hónapok során az előkészületei folytak a holding felépítés bevezetésének, amely lényegében az ausztriai üzletág 100 százalékos leányvállalattá alakítását jelenti.
Az átalakítás célja egyfelől a holding és a leányvállalatok feladatainak különválasztása, másfelől az ausztriai üzletág önállósítása volt. Az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG néven működő osztrák leányvállalatot háromfős igazgatóság irányítja Elisabeth Bleyleben-Koren vezetésével, a holding feladatait pedig - az augusztus elejére várható cégbírósági bejegyzést követően - az Erste Bank Group AG látja majd el. A reorganizáció semmiféle hatással nem jár sem a részvények kereskedésére, sem a tulajdonosi szerkezetre.
Magyarország
A súlyos makrogazdasági helyzet ellenére az Erste Bank Hungary nemzetközi számviteli szabályok szerint (IFRS) kimutatott, nem auditált nettó nyeresége a kisebbségi érdekeltségek levonása után 51 százalékkal 54 millió euróra növekedett. Ez jóval meghaladja a 2007 első félévében elért 35,7 millió eurós nyereséget. A nettó kamatbevétel 18,7 százalékkal (a devizahatásokkal korrigálva 19,5 százalékkal) 116,1 millió euróról 137,8 millió euróra növekedett, ami elsősorban az ügyfélhitelek volumenének bővülésével magyarázható. Szintén a hitelezési tevékenység felfutásának köszönhető a nettó díj- és jutalékbevételek 9 millió eurós (15,1 százalékos) növekedése.
A bevételi oldalon jelentkező pozitív teljesítmény és a működési költségek szerény mértékű, alig 5,5 százalékos (a devizahatásokkal korrigálva 6,2 százalékos) emelkedésének köszönhetően 100,7 millió eurós üzemi nyereség keletkezett, ami 30,6 százalékkal (a devizahatásokkal korrigálva 31,5 százalékkal) haladja meg az előző év azonos időszakát (77,1 millió euró). A hitelek és előlegek kockázati céltartaléka 6 millió euróval 28,1 millió euróra növekedett, egyrészről a hitelállomány bővülése, másrészről pedig az általános gazdasági helyzet miatt.
Az egyéb eredmények javulása (1,2 millió euró a 2007. évi -10,9 millió euró helyett) a helyi adókat (az iparűzési adót és az innovációs adót) érintő technikai módosításnak köszönhető. A sajáttőke arányos nyereség 23,3 százalékról 31,7 százalékra emelkedett, a költség/bevétel arány pedig 55,4 százalékos értéket mutatott az Erste Bank Hungary esetében 2008 első félévében.
|
